Es probable que los billetes y monedas de papel desaparezcan hace tiempo gracias a un nuevo instrumento financiero: las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC). En este artículo, explicaremos qué son los CBDC, cuáles son sus beneficios y cómo los cripto activos podrían sustituir al dinero fiduciario tradicional. Y para entender cómo surgió este nuevo tipo de moneda digital, también veremos la historia de las criptomonedas en general.

¿Qué es un CBDC?

Las CBDC son monedas digitales de los bancos centrales o criptomonedas nacionales. En teoría, las empresas pueden utilizar el CBDC para todas las opciones de pago utilizando una serie de tecnologías. Son el equivalente a la moneda digital local. En lugar del dólar tradicional, por ejemplo, los bancos pueden emitir una versión criptográfica en formato CBDC. Según algunos expertos, las monedas digitales de los bancos centrales combinan las capacidades del dinero fiduciario y del dinero electrónico.

Historia

Las criptomonedas tuvieron su origen como un proyecto creado por personas que no tenían ninguna relación con funcionarios, políticos o autoridades. Después de todo, ¿quién era Satoshi Nakamoto, el anónimo creador del bitcoin? Podemos suponer que no estaba vinculado a ningún gobierno. El primer mensaje que apareció en la red Bitcoin fue “The Times 03/enero/2009 El canciller al borde del segundo rescate de los bancos”, una referencia a un titular de The Times de principios de 2009. En ese momento, el Ministro de Hacienda británico, Alistair Darling, estaba estudiando la posibilidad de conceder ayudas estatales a los bancos que habían sufrido pérdidas como consecuencia de la crisis financiera mundial. Burlándose de la crisis de 2008, Nakamoto propone una alternativa al sistema financiero mundial. Los beneficios de la protección de datos basada en blockchain se hicieron evidentes, y la capitalización del mercado de criptomonedas aumentó. Después de eso, algunos bancos centrales empezaron a considerar su moneda digital -a diferencia del bitcoin- gestionada por las autoridades centrales. Con una economía grande, es difícil crear una moneda digital de banco central que funcione. Las economías pequeñas, en cambio, tienen más margen de maniobra.

Funciones del CBDC

Existen varias versiones de los escenarios de producción de criptomonedas nacionales. La elección define el impacto del CBDC en el sistema financiero del país. Por ejemplo, el CBDC podría utilizarse directamente en lugar de en efectivo.

Los clientes tienen la opción de cambiar el dinero convencional por una cómoda versión digital del mismo. La introducción de estas criptomonedas no tendrá prácticamente ningún impacto en la política monetaria del país. El CBDC sustituirá los procedimientos de facturación. Pagar por bienes y servicios sería más cómodo y sencillo, pero el papel del Banco Central en el mercado de los sistemas de pago aumentaría drásticamente. Las criptomonedas nacionales competirán directamente con otras formas de pago, lo que provocaría un cambio significativo en la política monetaria. CBDC en lugar de depósitos. En algunos casos, se espera un cambio fundamental en la política monetaria. Además, el papel de los bancos comerciales cambiará. El banco nacional puede producir criptomonedas para particulares o instituciones financieras. En este caso, los escenarios de uso y aplicación de esta nueva moneda serán variados. La dirección elegida depende de la medida en que los participantes en el mercado necesiten una alternativa a la moneda fiduciaria y de la preocupación que los habituales planean abordar con el CBDC.

Diferencia entre el CBDC y el dinero fiduciario

El emisor del CBDC, como en el caso de la moneda fiduciaria, es el banco central del país. Por lo tanto, la criptodivisa nacional se convierte en una herramienta financiera controlada centralmente por un único organismo gubernamental. A diferencia de la moneda fiduciaria, todas las transacciones de cripto activos pueden ser totalmente digitalizadas. Las ventajas del CBDC sobre la moneda fiduciaria son la reducción de los costes de transacción y el aumento de la velocidad de las transacciones. Además, la calidad de los sistemas de pago es excelente gracias a la automatización del proceso. El CBDC permite al regulador controlar el movimiento de fondos y supervisar el flujo de dinero, así como los gastos de los organismos públicos. De este modo, las autoridades disponen de las herramientas necesarias para combatir la malversación, las estafas, el blanqueo de dinero y otras actividades ilegítimas.

Sin embargo, el CBDC podría ser el siguiente paso en la evolución del dinero. Podría trasladar a los ciudadanos a una criptodivisa nacional y simplificar el control del banco central sobre el flujo de fondos. Si el CBDC se adopta con éxito en varios países, su experiencia podría servir de base para una mayor proliferación de las monedas digitales de los bancos centrales.