De afgelopen jaren zijn bitcoin en andere cryptocurrencies uitgegroeid tot prominente kenmerken van het mondiale financiële systeem. Door hun drastische groei zijn cryptocurrencies en ICO’s een zeer belangrijke vorm van persoonlijke rijkdom geworden. Er is ook een breed scala aan bedrijven ontstaan die cryptocurrencies erkennen als valuta om te kopen. De groei van de cryptocurrency markten is aangewakkerd door grote investeerders, dus velen nemen nu cryptocurrencies op in hun investeringsportefeuille. Het online systeem eromheen opent de deur voor kwetsbaarheden voor bedreigingen, maar het iteratieve karakter ervan voorkomt omkeerbaarheid, vooral in het geval van frauduleuze transacties. In dit artikel leggen we uit wat antiwitwaspraktijken (AML) zijn.

Geschiedenis van AML

Een korte geschiedenis van AML geeft aan dat de regulering ervan grotendeels wordt beïnvloed door het beleid dat in de Verenigde Staten de aanpak van witwaspraktijken vorm geeft. Daartoe behoren twee stukken wetgeving, de oprichting van de Bank Secrecy Act van 1970 en Titel III van de Patriot Act van 2001, die respectievelijk werden ingevoerd om het witwassen van geld en de financiering van terrorisme tegen te gaan. De BSA schreef voor dat financiële instellingen zich bij de overheid moesten aansluiten in de strijd tegen het witwassen van geld. Dit leidde vervolgens tot de invoering van AML-regelgeving, zoals de Money Laundering Control Act (1986) en de Anti-Drug Abuse Act (1988). 

Het duurde echter tot de publicatie van Titel III van de Patriot Act voordat het Know Your Customer (KYC)-beginsel werd ingevoerd. Deze maatregel houdt in dat financiële instellingen moeten weten met wie zij zaken doen. De Patriot Act was daarentegen bedoeld om de financiering van terrorisme via de financiële sectoren uit te roeien. 

Kenmerken van cryptocurrencies

Eerst en vooral is het belangrijk op te merken dat cryptocurrencies virtuele munteenheden zijn die geen wettig betaalmiddel zijn, maar dienen als ruilmiddel, rekeneenheid en opslagplaats van waarde. AML is een geheel van regels en voorschriften ter bestrijding van het witwassen van geld. Het heeft tot doel elke vorm van witwassen op te sporen en te onderbreken, wat meestal gebeurt in drie lagen, namelijk plaatsing, gelaagdheid en integratie. Aangezien cryptocurrencies gedecentraliseerd zijn en er geen derde partij bij betrokken is, hebben ze voor enige verstoring gezorgd. Criminele activiteiten zoals het witwassen van geld zijn opgedoken en criminelen verbergen de bronnen van hun misdaad. Terroristische groeperingen worden hierdoor bevoorraad.

Er zijn voorschriften uitgevaardigd over hoe deze financiële misdrijven kunnen worden voorkomen. Maar met de snelle groei van cryptocurrencies zijn autoriteiten traag geweest met het implementeren van deze regels en voorschriften, waardoor criminele organisaties aan witwaspraktijken konden doen.

Crypto-sector regelgeving

Nadat ze deze bedreigingen hadden opgemerkt, ondernamen regelgevende instanties inzake antiwitwasbestrijding actie door antiwitwasvoorschriften uit te vaardigen voor cryptocurrencies, terwijl andere regelgevende instanties cryptocurrencies gewoon opnamen in bestaande antiwitwaswetten. Elk land ontwikkelt zijn eigen regelgevingskader voor banken en andere financiële instellingen met betrekking tot AML-nalevingsprocedures. Recente wijzigingen in de AML-wetgeving tonen aan dat de regelgevers in veel landen de komende jaren nieuwe instrumenten zullen invoeren om de transparantie van grensoverschrijdende transacties te vergroten en het witwassen van geld te bestrijden. Tot deze instrumenten behoren openbaar toegankelijke begunstigdenregisters, PEP-registers, nieuwe vereisten voor dienstverleners met virtuele activa, verlaging van de limieten voor prepaid kaarten, de opname van handelaren in edele metalen en kunstwerken in de lijst van te controleren subjecten. Daarnaast stellen veel banken en financiële ondernemingen nu al aanvullende eisen voor de aanwezigheid van economische substantie bij het openen van een rekening. Deze eis houdt in dat de onderneming moet beschikken over werknemers, een fysiek kantoor, faciliteiten (voor handelsondernemingen), en relevante ervaring van de werknemers en het management van de onderneming.

Hoe werkt het?

De AML-procedure omvat zowel de identificatie als de opslag en uitwisseling van informatie (over gebruikers, hun inkomsten, verplaatsing van activa) tussen organisaties en instanties. AML toont in wezen de transactiegeschiedenis van een gebruiker in blockchain die niet kan worden gewijzigd of vervalst, wat betekent dat het een betrouwbaarder instrument is voor de bescherming tegen illegale activiteiten. Een ander voordeel van deze procedure is dat de AML-score automatisch is en de gebruiker er niet aan deelneemt. Soms wordt de AML-procedure ook wel KYT (know your transaction) genoemd.

Beide procedures worden uitgevoerd met behulp van speciale software. KYC-software is vergelijkbaar met het verzamelen van informatie om een database samen te stellen. AML-software gebruikt meer van allerlei algoritmes om de KYC-database (en andere informatiebronnen) te koppelen aan alle wallet-adressen in de blockchain. Dit vormt de AML-database, die voortdurend wordt bijgewerkt naarmate cryptocurrency wallets (nieuwe vermeldingen in de blockchain) en informatie over hun eigenaars worden bijgewerkt. Het opbouwen, bijwerken en analyseren van de AML-database is een complexe taak, want naast de diepte en het aantal links in deze database, zijn er verschillende aantallen deelnemers, die voor de eenvoud worden gegroepeerd in zogenaamde clusters. Aan elk cluster wordt een voorwaardelijk risico van betrokkenheid bij illegale activiteiten in procenten toegekend. 

KYC en AML

Er zij op gewezen dat, hoewel de KYC- en AML-procedures los van elkaar staan, de instrumenten ervan parallel kunnen worden gebruikt – een voorbeeld zijn de beurzen, waarvan de meeste gebruik maken van de KYC-procedure. Maar in plaats van veel persoonlijke informatie te verzamelen om geldstromen te traceren en illegale activiteiten te stoppen, is het veel effectiever om AML-tools te gebruiken, die cryptocurrency-adressen bij de ingang verifiëren. Op deze manier behoudt de gebruiker zowel zijn anonimiteit als de zuiverheid van crypto-activa, omdat dubieuze fondsen niet in zijn portemonnee kunnen komen. En tegelijkertijd blijft de illegale cryptocurrency in het bezit van de eigenaar, waardoor de overdracht en de daaropvolgende blokkering op de exchange wordt vermeden. AMLBot is een voorbeeld van AML-tools.

Concluderend kan worden gesteld dat het doel van AML is om de financiering van terrorisme via de financiële sector uit te roeien. Aangezien deze AML-regelgeving nog nieuw is, zijn overheden en toezichthouders nog steeds bezig met het witwassen van geld en het publiceren van nieuwe regelgeving die zou kunnen worden geïmplementeerd in de cryptomarkt. Dit zal helpen om alle vormen van kwaad die zouden kunnen ontstaan te bestrijden en de integriteit van cryptocurrencies te behouden.